国元国际3月13日发布对远大医药的研报，摘要如下：
布局全球化创新药物医疗器械：
公司在肿瘤心血管呼吸系统等领域储备创新性重磅产品。1）Sirtex的SIR-Spheres钇90销售遍布全球50个国家，临床累计使用达10万剂。有望成为中晚期肝癌一线治疗方法，被列入美国肝癌指南、欧洲指南等。年度其销售收入达2.18亿澳元。该产品未来计划通过绿色通道，加速审批，预计年可以在国内上市。2）凯德诺的创新产品RESTORE已于年底上市，其适应症为冠脉小血管病变及支架内再狭窄，是唯一一款双适应症产品。3）Oncosec首创肿瘤免疫疗法，专有的技术平台TAVO，可逆转肿瘤治疗中的免疫抑制微环境。4）Conavi的介入影像设备已进入国内绿色通道，有望今年进行临床。5）其他重磅产品还有澳洲副流感创新药物，全球创新复方鼻喷剂Ryaltris已完成3期临床，澳洲脓*症项目，全球干眼症创新药等。
现有销售产品结构更优化，盈利能力不断提升：
医药制剂及医疗器械为公司的核心领域，上半年收入同比增长28.4%达20亿元，占比为64%，其中五官科独家品种切诺收入5.5亿元，同比增长27.1%，心血管急救产品收入6.19亿元，同比增长61.2%，龙头优势明显。随着球囊产品的上市，业绩快速增长可期待。公司的生物技术产品-H1收入同比增速分别为28%/28%/13%/5%，年上半年增速放缓的原因为公司拓展国际业务，后续增长还将持续。公司坚持原料制剂一体化战略，精品原料药将受益于目前的医药行业趋势。
首次覆盖给予买入评级,目标价8.40港元：
我们预计公司-年EPS分别为0.35、0.42、0.49港元，我们给予公司年20倍目标PE，对应目标价为8.40港元，较现价有69%的上涨空间，首次覆盖给予“买入”评级。来源:同花顺金融研究中心